动产融资

企业以自有或第三人合法拥有的动产或货权为抵、质押、或银行对企业动产或货权进行监管的授信业务

“动产融资业务”是指企业以自有或第三人合法拥有的动产或货权为抵/质押、或银行对企业动产或货权进行监管的授信业务。

业务简介

“动产”是指银行认可的生产或流通领域有较强变现能力、价格相对稳定的通用商品，具体以总行公布的商品目录为准；“货权”是指以仓单、提货单等权利凭证形式表现的上述动产之所有权。授信业务品种可包括短期流动资金贷款、银行承兑汇票、商业承兑汇票保贴、国际贸易融资等。

相关概念

动产货权

广义上指能够移动而不损害其经济用途和经济价值的物品

特指银行认可的生产、物流领域有较强变现能力的通用产品

以仓单、提单等权益凭证形式表现的上述动产所有权

抵押质押

抵押以登记为对抗第三人的要件，不转移

动产质押不需要办理登记手续，但必须转移占有

静态动态

包括静态和清单置换型，每笔赎货必须得到银行的指令才能办理

也称底线控制模式，超出底线的货物可自行办理提货或赎货手续

业务背景

近年来，我国中小企业获得了蓬勃发展，可是，在资金融通上，尽管中小企业的融资渠道逐步拓宽，但与中小企业发展中旺盛的资金需求相比，还是难以满足现实需要。银行为了降低信贷风险，往往要求企业提供担保。但是众多中小企业没有足够的不动产向银行申请抵押贷款，而银行又不愿意接受动产作为担保物。因此，我国中小企业融资的困难几乎随处可见，融资难已经成为严重制约中小企业进一步发展的“瓶颈”。

我国中小企业融资的方式主要为不动产担保融资，从法律上讲，所谓不动产是指土地以及房屋、林木等的上定着物，动产是指不动产以外的物。因为商业银行和其他金融机构为防范金融风险，绝大部分贷款都需要抵押或担保物，而不动产就最适合作为抵押或担保物，因为贷款人无法转移财产实物，而且不动产通常的增值属性保证了还贷人的偿还能力；而动产则容易为贷款人转移，这增加了银行的风险。然而，在市场经济的发展下，动产也日渐成为人们关注的融资方式，一般来说，动产融资就是指贷款人以各种动产为担保物从银行获得各种资金支持的行为。

业务分类

金融融资

通过租赁方式用设备抵押来融资在国外较为普遍，在我国的一些地区虽然有所探索，但这方面的业务量还很小，它的操作方式一般是设备购买企业向租赁公司提出融资申请（主要是向银行贷款），向供应厂商购买相应设备，然后将设备租给企业使用，从而以“融物”代替“融资”，承租人按期交纳租金，在整个租赁期间，承租人享有使用权，同时承担维修义务。由于在多数情况下出租人在整个租赁过程中就可以收回全部的成本，利息和利润，所以在租赁期结束后，承租人一般可以通过名义货价的形式花少量资金就能够获得设备的所有权。另外，企业还可以将其所拥有的设备出售给租赁公司，获得企业发展所急需的流动资金，再与租赁公司签定租赁合同，将设备租回来继续使用。这实际上是企业通过暂时出让固定资产所有权作为抵押获得信贷资金的一种新的融资方式。此外，企业还可以以设备为抵押，直接向银行贷款。

存货质押融资

按照中华人民共和国国家标准《物流术语》（GB/T 183454－2006），存货质押融资是指需要融资的企业（即借方），将其拥有的存货做质物，向资金提供企业（即贷方）出质，同时将质物转交给具有合法保管存货资格的物流企业（中介方）进行保管，以获得贷方贷款的业务活动，是物流企业参与下的动产质押业务。

对于有着融资需求的中小企业来说，不动产的缺乏使其难以获得银行的贷款。而在经济发达国家，存货质押融资业务已经开展得相当成熟。在美国等发达国家，70%的担保来自于以应收账款和存货为主的动产担保。存货质押融资是中小企业以原材料、半成品和产成品等存货作为质押向金融机构融资的业务。和传统银行贷款集中在不动产抵押或者第三方担保公司担保，存货质押融资是利用企业与上下游真实的贸易行为中的动产为质押从银行等金融机构获得贷款。

根据我国最新出行的《物权法》，用作质押的存货范围已经得到很大程度的扩展。采购过程的原材料、生产阶段的半成品、销售阶段的产品、企业拥有的机械设备等都可以当作存货质押的担保物。在操作过程中，第三方物流企业作为监管方参与进来，银行、借款企业和物流企业签订三方合同，银行为中小企业提供短期贷款。

应收货款融资

应收账款融资是指企业以自己的应收账款作抵押向银行申请贷款，银行的贷款额一般为应收账款面值的50%-90%，企业将应收账款抵押给银行后一般不通知相关的客户。在西方国家的实践中，中小企业还可以将应收货款作为担保以获得贷款。这类贷款种类较多，具有较大的灵活性和适应性，也是各国中小企业融资的重要来源形式，中小企业以应收货款为担保，银行就应收货款金额预先给予贷款。

仓单抵押融资

仓单作为一种由实物产品做后盾的流通工具，也已经成为大多数工业化国家市场体系和金融体系中不可分割的组成部分，因而也可以作为一种融资工具。当生产企业和商业企业能够把农业原料、中间产品或产成品的存货转化为易于交易的流通工具的时，仓单就成为一种流通工具，因此她可以进行交易、买卖、互换、用作借款的抵押品、或用于金融衍生工具如期货合约的交割。业内人士介绍，仓单质押融资业务的核心做法是，外地厂家、本地商家与银行三方签定协议，待企业在银行存足规定的比例保证金后，银行开出承兑汇票，企业带外地采购并将足值货物存在银行指定仓库，银行控制提库仓单，并动态监控承兑差款与等值货物的担保比例。

知识产权担保融资

可以用来设定担保的知识产权的种类有以下几种：第一种是著作权及其邻接权。它主要有文字作品；口述作品；音乐、戏剧、曲艺、舞蹈作品；美术、摄影作品；电影、电视、录像作品；工程设计、产品设计图纸及其说明；地图、示意图等图形作品；法律、行政法规规定的其他作品。当然其中的口述作品因其未能固定化，而不适合作担保的标的物。第二种是专利权。主要包括发明、实用新型、外观设计。第三种是商标权。第四种是商业秘密权。但是商业秘密自身保密性与难以评估性使得它实际上很难成为融资的担保对象。

业务优势

动产融资操作形式多样，与企业交易特点紧密结合，通过动产融资服务，企业与其上游能达成如下效果：

对借款人而言

充分挖掘企业担保资源，实现融资；

借用上游企业的有限承诺，增强融资企业信用；

增强采购竞争力，商业利益最大化；

增强销售竞争力，快速占领目标市场；

实现特定目的采购（如锁定价格、抄底价格等），获取超额商业利益；

操作方式灵活，不影响企业正常生产经营；

融资形式多样，与企业需求紧密结合；

规范企业与上游、银行之间的关系，提升企业信用，促进企业可持续发展。

对上游企业而言