红条款信用证

信用证类型

“红条款信用证”，因在信用证中其预支条款用红色注明以引起注意而得名。

简介

指开证行授权代付行(通知行)向受益人预付信用证金额的全部或一部分，受益人交单在后，与远期信用证相反。预支信用证凭出口人的光票付款，也有要求受益人附一份负责补交信用证规定单据的说明书，当货运单据交到后，付款行在付给剩余货款时，将扣除预支货款的利息。

相关认识

红条款信用证是一种具有特殊条款的信用证，信用证的进口方允许银行在客户出口交单前向其预先支付款项，从而使客户获得融资。红条款信用证是允许出口商在装货交单前可以支取全部或部分货款的信用证。开证行在信用证上加列上述条款，通常用红字打成，故此种信用证称“红条款信用证”。

红条款信用证特点：通过红条款信用证，可以将国外开证方(进口方)对出口方的融资传递过来。在国际贸易实务中，对预支部分款项的条款亦未用红色字体，亦可通用。红色条款内容须表明允许出口商预支部分金额，然后在指定日期补交单据后，银行扣除预支款的本息，付清余额。进口商同意采用红色条款信用证，一旦出现风险，其预支款应由进口商承担责任，故采用红色条款信用证时应慎重从事。

与打包放款比较

相同之处

（1）两者都是在装运前由出口方银行对出口商融资；

（2）两者都要求出口商必须出运货物，交单议付，从议付款中扣还放款（或垫款）；

（3）两者都必须向融资银行交单议付。

不同之处

1.出口商凭一般的不可撤销信用证和销售合同，申请打包放款；进口商申请开证行开出红条款信用证和出口商一定出口保函预支款项。

2出口商如不能装货出口，应由出口商负责在放款到期日还款；出口商如不能装货出口，议付行垫款最后由进口商负责归还。

3不增加开证行和进口商（申请人）的责任；增加开证行和进口商（申请人）的责任。

4发放出口国本国货币；预支信用证货币资金。

使用原因和分类

预支信用证（AnticipatoryCredit,PrepaidCredit）是指开证行允许受益人在货物装运前，可凭汇票或其他有关证件向指定付款行（通常为通知行）提前支取货款的信用证。它与远期信用证刚好相反，是开证人付款在先，受益人交单在后。

开证人所以愿意开出预交信用证，主要原因是：市场上指定货物紧缺，进口人求购心切；出口人资金短缺，进口人借机压价；通过银行向外转移外汇，不失时机地抓住有利价格购进指定现货；此外，订购投资大、生产周期转长的大型机械设备、船舶、飞机等货物，出口人需要先备料而要求进口人预付部分价款等。

预支信用证分为全部预支和部分预支两种：1.全部预支信用证（CleanPaymentCredit）是指仅凭受益人提交的光票预支全部货款，实际上等于预付货款，也有的要求受益人在凭光票预取货款时，须附交一份负责补交货运单据的声明书；2.部分预支信用证是指凭受益人提交的光票和以后补交装运单据的声明书预支部分货款，待货物装运后货运单据交到银行再付清余款。但预支货款要扣除利息。

为醒目起见，预支信用证的预支条款常用红字打出，习惯上称其为“红条款信用证”（RedClauseCredit）。不过，现在使用的预支信用证的预支条款，并非都用红字打出，即使用黑字打出，同样能起红条款信用证的作用。

相关案例

黄河铝电集团是集煤、电、碳素、铝生产为一体的大型企业，位于煤、铝土资源十分丰富的渑池县，是三门峡市年创利税上亿元的大型企业集团。年进出口业务4000多万美元，是工行、中行的传统业务客户。2003年初该集团欲与香港鑫信有限公司签订1500万美元出口铝锭合同，结算方式为红条款信用证。

要赢得客户，就必须给客户提供更多的金融服务。明确提出要站在企业利益的角度多想多做，一方面通过多种手段收集市场铝行业国际信息，一方面认真分析过去该企业开办的红条款信用证，看能否比其它银行提供更周到的金融服务。国际业务部就提出了一份针对该笔红条款信用证业务“量身定制”的详细服务方案。向集团董事长提交了一份针对该笔信用证业务的“农行建议书”。一是建议将1500万美元的机会成本从原工行代客理财LIBOR+2%降到当期LIBOR+1.5%，可为企业减少200万元的财务支出；二是经反复测算，红条款信用证保函额可由原计划1600万美元降到1540万美元，可为企业节约60万美元流资；三是根据氧化铝粉涨价趋势，预测铝价有攀高之势，建议企业改原工行红条款信用证中使用固定铝锭出口价为参考期货市场价，以求得企业最佳利益。

为了将服务方案逐项落到实处，邢金昌多次和市行有关科室到省行就黄河铝电集团外汇业务进行专题汇报，取得省行国际业务部、公司业务处等部门的大力支持，省、市行上下联动，为企业提供全方位本外币优质服务。2003年亲赴深圳，与外商和外方代理银行进行沟通洽谈，为企业提供咨询，与外方标准银行代表洽谈信用证主要条款。邢金昌不顾“非典”，三次到省外管局、省农行汇报，通过多方协调，最终与境外标准银行达成共识，由省农行出具保函，加快了业务办理速度。

英国（香港）标准银行终于向三门峡农行开具了不可撤销信用证，出具了1540万美元的预付款保函。1500万美元外汇存款从英国伦敦顺利“飞”进了三门峡农行账户。一是1500万美元外汇存款可实现净利差收益116.6万元；二是保函保费按0.75‰收取，可收益173.67万元；三是交单议付费可收益35万元；四是结汇可收益20.6万元；五是可增加人民币存款月均1000万左右；六是配套1.2亿元信用证项下人民币贷款，可带来利息收入920万元。

三条建议也为企业带来了意外收益，特别是铝价已从合同签订时的每吨1250美元上涨到每吨1520美元，在建议中信用证条款改固定铝锭吨价为参考期货市场价为企业赢得了巨大利益，实现了银企双赢，使银企关系更为巩固。

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